企業(yè)，如同社會(huì)中的商業(yè)細(xì)胞，其存在的核心目的便是盈利。那些長期無法盈利，或未能實(shí)現(xiàn)盈利希望的企業(yè)，終將被經(jīng)濟(jì)社會(huì)所淘汰。劉國東老師曾言：經(jīng)營公司，本質(zhì)上是在經(jīng)營兩個(gè)流，即業(yè)務(wù)流與現(xiàn)金流。我們的目標(biāo)是通過對業(yè)務(wù)流的運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流的增值。而利潤表，正是公司業(yè)務(wù)流的直觀體現(xiàn)。
01 什么是利潤表？
利潤表，也稱為收入報(bào)表，主要為企業(yè)經(jīng)營成果提供信息。它反映了企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期間內(nèi)的經(jīng)營成果，例如，1月1日至12月31日的經(jīng)營成果。因其反映了某一時(shí)期的業(yè)務(wù)經(jīng)營情況，故又稱為動(dòng)態(tài)報(bào)表。因業(yè)務(wù)經(jīng)營可能盈利也可能虧損，故利潤表又被稱為損益表。劉國東老師曾形象地將其比喻為公司的“面子”，它向外界展示了企業(yè)的首要盈利情況，是取悅投資者、展示公司“妝容”的重要工具。
02 利潤表的結(jié)構(gòu)
要理解利潤表，首先要明白其構(gòu)成。核心公式為：收入-費(fèi)用=利潤。利潤表的結(jié)構(gòu)大致可分為四個(gè)層次：營業(yè)收入、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤。
- 營業(yè)收入：這是公司通過銷售商品或提供服務(wù)所獲得的收入。
- 營業(yè)利潤：這是營業(yè)收入扣除營業(yè)成本、稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失后，再加上公允價(jià)值變動(dòng)損益和投資收益后的結(jié)果。
- 利潤總額：這是營業(yè)利潤加上營業(yè)外收入，再減去營業(yè)外支出后的結(jié)果。
- 凈利潤：這是利潤總額扣除所得稅費(fèi)用后的結(jié)果。
利潤表中的這些數(shù)據(jù)，不僅展示了公司的盈利情況，還反映了公司的業(yè)務(wù)過程和財(cái)務(wù)狀況。
03 關(guān)于利潤表你需要知道的
- 收入的重要性：收入是利潤表的首要指標(biāo)，無收入則無利潤。但高收入并不代表公司經(jīng)營一定好，還需結(jié)合其他財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析。
- 毛利率的關(guān)鍵性：毛利率=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入，對多數(shù)企業(yè)而言，毛利率與凈利潤正相關(guān)，高毛利率意味著高競爭力。
- 折舊費(fèi)用的不可忽視：稅法對不同類型的固定成本有最低折舊年限的規(guī)定，因此，折舊費(fèi)用對凈利潤有直接影響。
- 銷售費(fèi)用的控制：銷售費(fèi)用占比越低越好，關(guān)注的應(yīng)是產(chǎn)生一元銷售收入的費(fèi)用比，而非總額。
- 利潤表的預(yù)估性：其計(jì)算數(shù)值包含應(yīng)收應(yīng)付的數(shù)值，因此凈利潤并不等于現(xiàn)金。
- 長期投資的考慮：做投資時(shí)，應(yīng)關(guān)注連續(xù)五年的利潤表數(shù)據(jù)，以確保企業(yè)的長期穩(wěn)定性。
利潤表雖然結(jié)構(gòu)相對簡單，但它卻承載著企業(yè)的業(yè)務(wù)流信息。在經(jīng)營過程中，通過對銷售收入、業(yè)務(wù)成本、期間費(fèi)用的管理，企業(yè)便能實(shí)現(xiàn)利潤的達(dá)成。這不僅是企業(yè)的“面子工程”，更是其業(yè)務(wù)成功的重要基石。
